Раньше лучше
01.02.2009
Переговоры о реструктуризации CLN (credit linked notes «кредитные ноты») объемом 100 миллионов долларов ведет строительный холдинг «ЛенСпецСМУ».
Инвесторам предложили отказаться от исполнения оферты на досрочное погашение этой бумаги в апреле 2009 года в обмен на некоторое увеличение купонных выплат. Предполагается перенести срок погашения выпуска с 2012-го на 2010 год, а также установить выплаты основной суммы долга поквартально. Кроме того, компания объявила тендер на досрочный выкуп этих бумаг по цене 30-35% от номинала.
По мнению экспертов, предложение холдинга о выкупе по цене до 35% выглядит более чем интересным на фоне предложений других корпоративных заемщиков. Напомним, что международное агентство Standard & Poor’s в декабре 2008 года сохранило ЛенСпецСМУ рейтинг компании по международной шкале на уровне ‘B’, прогноз «Стабильный».
Комментарий
Антон Евдокимов, вице-президент холдинга «ЛенСпецСМУ»:
– Это вопрос бизнеса. Мы считаем, что наше предложение является выгодным для холдинга и интересным для инвесторов. Вся остальная информация является закрытой в связи с условиями сделки.
Комментарий
Алексей Белоусов, генеральный директор НП «Объединение строителей Санкт-Петербурга»:
– Такая инициатива со стороны ЛенСпецСМУ говорит о том, что у компании есть достаточно свободных средств и она находится в стабильном положении. Теперь все зависит от инвесторов. Если они нуждаются в живых деньгах, то такое предложение будет, безусловно, востребованным.
Комментарий
Владимир Шевченко, управляющий банковским порталом FinNews.ru:
– Это приемлемые условия для всех, хотя очевидно, что цена досрочного выкупа низкая. Это уже не первый и, увы, не последний случай на кризисном рынке. То же самое предложил своим кредиторам РБК, но условия медиахолдинга были гораздо жестче. Он менял долг на два транша еврооблигаций с дисконтом 80 процентов. Кредиторы могли получить два транша еврооблигаций с погашением в 2010 и 2012 годах. При этом по бумагам первого транша инвесторы смогли бы получать купоны в размере 10 процентов годовых, а бумаги второго транша были бы бескупонные.
Автор:
Инвесторам предложили отказаться от исполнения оферты на досрочное погашение этой бумаги в апреле 2009 года в обмен на некоторое увеличение купонных выплат. Предполагается перенести срок погашения выпуска с 2012-го на 2010 год, а также установить выплаты основной суммы долга поквартально. Кроме того, компания объявила тендер на досрочный выкуп этих бумаг по цене 30-35% от номинала.
По мнению экспертов, предложение холдинга о выкупе по цене до 35% выглядит более чем интересным на фоне предложений других корпоративных заемщиков. Напомним, что международное агентство Standard & Poor’s в декабре 2008 года сохранило ЛенСпецСМУ рейтинг компании по международной шкале на уровне ‘B’, прогноз «Стабильный».
Комментарий
Антон Евдокимов, вице-президент холдинга «ЛенСпецСМУ»:
– Это вопрос бизнеса. Мы считаем, что наше предложение является выгодным для холдинга и интересным для инвесторов. Вся остальная информация является закрытой в связи с условиями сделки.
Комментарий
Алексей Белоусов, генеральный директор НП «Объединение строителей Санкт-Петербурга»:
– Такая инициатива со стороны ЛенСпецСМУ говорит о том, что у компании есть достаточно свободных средств и она находится в стабильном положении. Теперь все зависит от инвесторов. Если они нуждаются в живых деньгах, то такое предложение будет, безусловно, востребованным.
Комментарий
Владимир Шевченко, управляющий банковским порталом FinNews.ru:
– Это приемлемые условия для всех, хотя очевидно, что цена досрочного выкупа низкая. Это уже не первый и, увы, не последний случай на кризисном рынке. То же самое предложил своим кредиторам РБК, но условия медиахолдинга были гораздо жестче. Он менял долг на два транша еврооблигаций с дисконтом 80 процентов. Кредиторы могли получить два транша еврооблигаций с погашением в 2010 и 2012 годах. При этом по бумагам первого транша инвесторы смогли бы получать купоны в размере 10 процентов годовых, а бумаги второго транша были бы бескупонные.
Автор:
рубрика:
Бизнес пространство
