Техника. Май. Все еще падаем...

Производители строительной техники по всему миру испытывают негативные последствия кризиса. Однако в некоторых странах тренд, похоже, переломился.

В Европе и Америке – затишье. Скорее даже – медленное сползание ко дну. В условиях, когда объемы строительных работ в Новом и Старом Свете упали на 20-30% с начала года, техника не востребована на рынке. Многие дилеры предпочитают избавляться от нее на аукционах.
Более или менее неплохо обстоят дела в Японии. Там падение экспорта замедлилось, и в мае был зафиксирован активный торговый баланс. Доверие к японским маркам строительной техники достигло, например, в США, рекордного уровня за последние шесть лет, а в Китае спрос на японскую технику до сих пор подогревается мерами по стимулированию экономики, в рамках которых выделено более 586 млрд USD. Благодаря этим факторам Goldman Sachs даже подняла рейтинги японских производителей строительной техники Hitachi Construction Machinery Co. и Komatsu Ltd.
Что касается российских производителей, то, по оценкам аналитиков, в I квартале 2009 года промышленный сектор российской экономики нащупал локальное дно кризисного сокращения, и больше спадов не будет. Министерство экономического развития РФ дает прогноз индекса инвестиций в основные средства на 2009 год на уровне 86% по отношению к уровню 2008 года.
Посмотрим, какова ситуация в мае у отдельных производителей.

Америка

После публикации финансовых результатов за I квартал 2009 года одной из крупнейших компаний в США H&E Equipment Services стоимость ее акций резко упала. Доходы сократились на 24,2% – до 186,2 млн USD против 245,8 млн USD за аналогичный период предыдущего года.

Компания Deere & Co прогнозирует уменьшение своих доходов во II квартале 2009 года на 38% по сравнению с тем же периодом 2008 года, объясняя это значительным спадом продаж строительного оборудования.

Акции компании Caterpillar упали в мае на 5%, несмотря на развитие программы по увеличению экспорта, в рамках которой были успешно заключены двусторонние соглашения по поставке промышленной продукции в Китай, Канаду, Мексику и в страны Центральной Америки.

Компания Titan Machinery Inc. заняла стабильную позицию на рынке ценных бумаг после объявления об окончании юридических процедур по покупке фирмы Winger Implement, Inc. Стоимость ее акций с начала месяца стала уверенно расти, достигнув 12 мая 2009 года отметки в 13 USD. За май акции Titan выросли на 12%.

Европа

Компания Hochtief заключила крупный контракт на строительство торговой улицы Barwa Commercial Avenue в столице Катара. После объявления о строительстве акции Hochtief заняли на рынке достаточно стабильное положение, их цена в течение месяца колебалась в районе 35-39 USD, увеличившись в стоимости на 15%.

Доходы компании Atlas Copco за I квартал сократились, а объем заказов уменьшился на 33%. За неделю с 6 по 13 мая акции Atlas Copco упали в цене на 11%. На 30 мая стоимость одной акции составляла только 76 USD, снизившись на 5% по итогам месяца. В компании продолжается массовое сокращение сотрудников: с октября уволено уже 3800 человек, планируется уволить еще 1200.

Азия

Акции одного из лидеров мирового рынка по производству строительной и карьерной техники компания Komatsu в течение мая выросли на 15%. Аналитики связывают рост с началом строительства нового завода по выпуску гидравлических экскаваторов и вилочных погрузчиков, общей стоимостью около 100 млн USD на территории России.

Takeuchi Manufacturing, японский производитель экскаваторов, гусеничных погрузчиков и самосвалов, показал в мае рост 17%. Это обусловлено тем, что компания Toyota увеличила свою долю акций в компании до 7%, приобретя более 1 млрд новых акций Takeuchi общей стоимостью 4,7 млн EUR и став вторым по величине акционером Takeuchi.

Акции компании Shantui Construction Machinery Co., Ltd. – одного из ведущих китайских производителей землеройной техники, занимающей 70% местного рынка, – сохраняют свои позиции в среднем на уровне 11 USD.

Россия

Производство двигателей на Ярославском моторном заводе – российском лидере по производству двигателей, в том числе и для строительной техники, – снижено в 2009 году до 22 тыс. двигателей. Для сравнения, в 2008 году производство моторов составило 73 тысячи. Ожидается падение на уровне 70%.

ИК «Велес Капитал» в своем аналитическом обзоре (от 31.03.09) прогнозирует снижение продаж «Группы ГАЗ» в 2009 году по направлению строительно-дорожной техники на 68%.

В апреле 2009 года технический директор ЧСДМ (входящий в дивизион спецтехника «Группы ГАЗ») Александр Боронин сообщил, что после почти четырехмесячного простоя завод возобновит выпуск погрузчиков и автогрейдеров. Однако теперь ЧСДМ будет выпускать чуть более двух десятков машин в месяц – в четыре раза меньше, чем, например, летом 2008 года.

Российский машиностроительный гигант «КамАЗ» снизил производство грузовиков в I квартале 2009 года в 2,5 раза.

Прогноз: локальное оживление осенью 2009 года, рост 5-10%