Setl Group выпустит облигации на миллиард

Холдинг Setl Group намерен в мае разместить второй в своей истории выпуск биржевых облигаций на 1 млрд рублей. Деньги пойдут на финансирование новых строек. Первый подобный заем, который компания привлекла четыре года назад, был вложен в комплексное развитие территорий и оптимизацию  кредитного портфеля холдинга.

Setl Group планирует привлечь второй в своей истории облигационный заем для расширения и развития бизнеса, сообщила руководитель пресс-службы компании Инга Ярош. По ее словам, объем займа составит 1 млрд рублей. «Срок обращения бумаг на ММВБ – 3 года. Ориентировочный срок размещения – май текущего года», – говорит г-жа Ярош. Ставка по купону нового займа будет определена позже, но эксперты рынка считают, что Setl Group сможет разместиться под 10,5-11% годовых.
Основные цели, преследуемые компанией при размещении облигации: наработка публичной кредитной истории, увеличение адресной программы холдинга, финансирование текущей деятельности ключевых компаний. По данным Setl Group, в 2010 году ее оборот превысил 20 млрд рублей (было продано 1500 квартир в объектах холдинга). Сейчас портфель проектов составляет 1 млн кв. м.

Займы и кредиты

Первый выпуск биржевых облигаций, также на сумму 1 млрд рублей, Setl Group разместила в 2007 году под ставку 11,7% годовых. Бумаги еще находятся в обращении. Средства были направлены на комплексное развитие территорий и оптимизацию кредитного портфеля компании. Кстати, объем кредитов Setl Group в настоящее время составляет 5,9 млрд рублей. Из них 75% – проектное финансирование и государственные контракты (долгосрочные низкорисковые кредиты).
Только за последние полгода Setl Group привлекла кредиты ВТБ на общую сумму 5 млрд рублей: 3,5 млрд рублей на 3 года для реконструкции Михайловской дачи, 700 млн рублей на 2 года для строительства жилого комплекса «Космос» и еще 740 млн рублей на 1,5 года на строительство комплекса «Токио». Основные банки-партнеры, кроме ВТБ, – Сбербанк и Банк «Санкт-Петербург».

Удачный момент

По словам заместителя финансового директора УК «СХ «Эталон-ЛенСпецСМУ» Виктора Васенева, сейчас на рынке приличная ликвидность, поэтому момент для выпуска бумаг удачный. «Строительный рынок находится на подъеме и все больше привлекает инвесторов. А Setl Group – довольно крупный игрок с хорошей историей бизнеса. Кроме того, у компании в обращении есть классические облигации, что дает шанс зарегистрировать новый выпуск по упрощенной схеме», – говорит г-н Васенев.
Эксперты говорят, что активность на облигационном рынке – удел сильных, продвинутых прозрачных компаний. «Стремление нарабатывать публичную кредитную историю можно только приветствовать. Будучи организатором первого среди строительных компаний Петербурга выпуска облигаций еще в далеком 2002 году, я уверен, что это правильный шаг», – говорит генеральный директор компании «Петрополь» Марк Лернер. Единственное, о чем надо помнить, по мнению Лернера, – о том, что нельзя короткие заемные средства бездумно направлять на покупку земельных участков, которые являются низколиквидным активом. «В случае резкого ухудшения ситуации на финансовых рынках и рынке недвижимости перекос может поставить компанию в тяжелое финансовое положение. В такую ситуацию попали, например, крупные московские девелоперы: «ПИК», «Дон-Строй» и «Система Галс». В погоне за гигантоманией нужно уметь выдержать баланс между активами и источниками их финансирования», – заключил он.