Облигации «Пионера»

Группа компаний «Пионер» выпустит облигации на сумму 2 млрд рублей. Бумаги станут дополнительным финансовым инструментом для реализации будущих проектов девелопера.

Информация о том, что ГК «Пионер» приняла решение о выпуске облигаций на сумму 2 млрд рублей, появилась на сайте раскрытия информации. По данным сайта, будут выпущены бумаги номиналом 1 тыс. рублей со сроком погашения три года. Размещение будет проходить по открытой подписке, купонный период – полгода.
В компании заявили, что выпуск облигаций позволит компании привлечь дополнительное финансирование для будущих проектов. Но их нюансы раскрывать не стали.
На сайте «Пионера» говорится, что в 2013 году группа начнет реализацию проекта загородного малоэтажного комплекса «Комаровский берег» площадью 15 тыс. кв. м. Кроме того, представители компании заявляли, что в этом году «Пионер» начнет строительство жилого комплекса на Приморском пр., 52. Его площадь составит 95 тыс. кв. м, а инвестиции в проект – около 5 млрд рублей.
Компании строительной отрасли часто прибегают к заимствованиям для финансирования проектов. «Размещение облигационного займа для строительной компании – это более дешевый по сравнению, например, с банковскими кредитами альтернативный источник финансирования. Кроме того, выход на публичный рынок может положительно сказаться на ее имидже, делая более прозрачной ее публичную историю», – говорит генеральный директор Colliers International Россия Николай Казанский.
 «Но четко прослеживающейся тенденции на увеличение количества строительных компаний, которые выпускают облигации, нет. Процесс выхода компании на биржу предполагает достаточно жесткий регламент раскрытия всей финансовой информации и других вопросов», – добавляет директор департамента инвестиционных продаж NAI Becar в Санкт-Петербурге Андрей Бойков. Но, по его словам, если сравнивать выпуск облигаций с классическим привлечением заемного финансирования в банке, первый выгоднее, поскольку не предполагает залогов, а итоговая ставка по облигациям интересней для застройщика. «На сегодняшний день вследствие специфики ведения бизнеса в России комфортное допустимое значение среднего долга – 3,5‑4 EBITDA», – говорит эксперт.
В свою очередь, Ян Изак, генеральный директор Setl Group (в прошлом году Setl Group осуществил погашение дебютного 5-летнего облигационного займа), отметил, что за 5 лет компания проделала большую работу по внедрению специальных стандартов и установлению внутрикорпоративной политики, связанной с публичным статусом компании. «За счет средств, привлеченных в результате эмиссии корпоративных облигаций, нам удалось значимо расширить адресную программу и реализовать ряд крупных проектов, а также развить несколько новых перспективных направлений деятельности, в числе которых комплексное освоение территорий», – заключил он.