«Искрасофт» уходит от кредиторов

На Санкт-Петербургской валютной бирже был размещен облигационный займ ЗАО «Искрасофт» на сумму 30 млн рублей. За счет этих средств руководство компании планирует пополнить свои оборотные средства и снизить зависимость от кредиторов.

В «Искрасофте» не скрывают, что желание выйти на рынок облигаций появилось давно, но только год назад, когда облигационный займ начали готовить к размещению на бирже, оно стало реализовываться. По словам специалистов фондового рынка, несмотря на наличие в стране множества ценных бумаг, облигации ЗАО «Искрасофт» представляются в определенной степени привлекательными для потенциальных инвесторов.

Параметры займа

Председатель совета директоров ЗАО «Искрасофт» Владимир Неровный сообщил, что генеральным агентом займа является ЗАО «Инвестиционная компания «АВК», депозитарием выступает ЗАО «Депозитаро-клиринговая компания».
Совет директоров компании «Искрасофт» утвердил следующие параметры займа: номинальная стоимость одной облигации – 1 тыс. рублей, общий объем выпуска – 30 тыс. штук, срок обращения – 2 года. Он разделен на 4 купонных периода, по окончании каждого из которых владельцу облигаций будет выплачиваться фиксированный доход – 18,5% годовых.
В конце 1-го, 2-го и 3-го купонных периодов компания «Искрасофт» обязуется выставлять оферту по досрочному выпуску облигаций.
«Примерно половина полученных от размещения облигаций средств пойдет на снижение зависимости компании от краткосрочных банковских кредитов, – говорит генеральный директор ЗАО «Искрасофт» Владимир Шехтман. – Оставшаяся часть полученных средств будет направляться на пополнение оборотных средств. В частности, на закупку товаров у поставщиков на условиях предоплаты, что позволит значительно снизить закупочную цену».
Кроме того, уверены в «Искрасофте», вырученные средства помогут быстро управлять долгом компании, а также увеличат сроки заимствования.
Ликвидность облигаций, по мнению Владимира Шехтмана, будет поддерживаться за счет их обращения на вторичном рынке. В качестве источников погашения облигационного займа будут выступать поступления от реализации строительно-отделочных материалов и доходы от субаренды.

Проблем не будет

Для обеспечения выпуска облигаций ЗАО «Искрасофт» предполагается использовать имущество (в том числе незавершенное строительство), находящееся на балансе эмитента, а также активы трех основных компаний группы – ЗАО «Искрасофт», ООО «Илан» и ЗАО «ТСГ «Искрасофт».
Как заявили в группе предприятий «Искрасофт», стоимость недвижимого имущества оценивается в 18,7 млн рублей. В то же время среднемесячный объем товара на складе эмитента и поручителей составляет 70,5 млн рублей. С учетом внешней кредиторской задолженности сумма этих двух показателей в 2,7 раза покрывает объем облигационного займа ЗАО «Искрасофт» в 30 млн рублей.
Кроме этого, считают в «Искрасофте», важно отметить, что доля займа составляет лишь 2,8% в выручке группы компаний, поэтому ЗАО «Искрасофт» не будет испытывать затруднений с обслуживанием и своевременным погашением облигационного займа.

Справка

Группа компаний «Искрасофт» существует с 1993 года и является на сегодня одним из крупнейших в Санкт-Петербурге и Северо-Западном регионе России операторов на рынке строительно-отделочных материалов. Сейчас розничная сеть «Искрасофт» объединяет 12 специализированных магазинов и строительных супермаркетов в Петербурге и Ленобласти. Успешно работают также дочерние компании в Москве и Киеве. По итогам 2002 года совокупная выручка от деятельности группы составила $34,083 млн. В 2003 году планируется довести этот показатель до отметки в $43 млн.

Автор: Андрей Теплоухов