Кредиты для девелоперов забуксовали

Текущая геополитическая и макроэкономическая ситуация повлияла на кредитную политику банков. Девелоперам все труднее становится получить заемные средства: условия ужесточаются, ставки по кредитам растут. Эксперты говорят, что это может привести к сокращению количества реализуемых проектов.

По оценкам Максима Новицкого, генерального директора компании «Альтера Инвест», около 90% всех проектов на рынке недвижимости в России реализуются с привлечением кредитных средств.
В настоящий момент в условиях ограниченности финансовых ресурсов банки не спешат выдавать «длинные» кредиты под жилищное строительство: некоторые игроки наложили внутренние моратории на выдачу подобных продуктов, говорит Наталья Никифорова, финансовый директор EKE Group. «Как правило, данные кредиты не имеют достаточного обеспечения в виде земельных участков и т. п. Риск падения спроса на первичное жилье и возникновение кассовых разрывов банки на себя брать не готовы», – отмечает эксперт.
Под давлением геополитических и макро­­экономических факторов кредитная политика банков в целом становится все более консервативной и сопровождается ростом ставок, даже несмотря на острую конкуренцию за корпоративных клиентов, говорит о существующих на рынке тенденциях Ли­лия Ра­дюш­кина, заместитель директора Се­­веро-Западного регионального центра Рай­ффай­зенбанка по корпоративному бизнесу.
«С начала 2014 года произошел резкий рост и ужесточение правил получения кредитов на строительство. Если в начале года можно было рассчитывать на 11,5% от Сбербанка, уже в мае ставка выросла до 12%, далее – 12,5%. На данный момент, по различным оценкам, ставка колеблется в пределах 13-13,5% в рублях. Причиной тому является увеличение ключевой ставки ЦБ РФ и ограничение учас­тия России на иностранных финансовых рынках. Существуют также комиссии: 0,5% за единовременную выдачу кредита, 0,5% за неиспользованный кредитный лимит – таким образом, реальная ставка становится на порядок выше заявленной», – рассказывает Наталья Никифорова.
Александра Смирнова, директор направления инвестиционного брокериджа NAI Becar в Петербурге, разделяет тревогу коллег: «В текущей ситуации серьезно возросли валютные риски, что повлекло массовый отказ банков от кредитных валютных операций. Из-за санкций в отношении России девелоперы больше не могут получить инвес­тиционное финансирование за рубежом».
Как рассказывает Ольга Пономарева, вице-президент ГК Leorsa, на начало года в более выигрышной ситуации оказались застройщики жилой недвижимости, успевшие заявить свои проекты. «Тем компаниям, которые были на этапе проектных работ, сложнее. Им придется убедить банки в финансовой успешности своих проектов в условиях нестабильной экономической ситуации и макроэкономической неопределенности», – отмечает госпожа Пономарева. По мнению Максима Новицкого, основной удар придется на коммерческую и элитную недвижимость, так как в данной сфере много иностранных инвесторов. «Банковские структуры зачастую берут деньги за границей и за счет них кредитуют российских застройщиков. Если взаимоотношения ухудшатся, тогда у многих банков просто не останется средств на выдачу кредитов под девелоперские проекты», – комментирует эксперт.
Андрей Тетыш, президент группы компаний АРИН, уверен, что поводов для паники пока нет, так как ситуация для рынка не нова. «Не могу сказать, что коммерческие банки когда-либо очень любили кредитовать застройщиков. Иногда они даже закрывали финансирование проектов в сфере недвижимости. Однако такие меры всегда носят временный характер. Причина проста: качественных заемщиков на рынке не так много», – рассказывает эксперт.
Олег Тюляев, главный специалист коммерческого управления БФА-Банка, говорит, что банки продолжат искать эксклюзивные проекты со сроками реализации в 3-5 лет. «Возможно, будут несколько пересмотрены подходы к кредитованию проектов комплексного освоения территорий в рамках жилищного строительства, которые хоть и строятся очередями, но имеют сроки реализации порядка 10 лет», – прогнозирует господин Тюляев.